Los primeros Nvidia H200 llegan a China, pero se quedan varados en Hong Kong

ByteDance y Tencent recibieron cada una alrededor de 10,000 aceleradores Nvidia H200 en las últimas semanas, según el Financial Times. Es el primer movimiento significativo de estos chips hacia China desde que Washington autorizó su exportación en diciembre, a cambio de que el 25% de cada venta vaya al Tesoro estadounidense.

Un flujo mucho menor al autorizado

Estados Unidos licenció a cerca de diez empresas chinas —Alibaba, ByteDance, Tencent, JD.com, entre otras— hasta por 100,000 unidades cada una. Pero Pekín frenó el flujo: cada compra requiere aprobación caso por caso.

Las entregas equivalen a apenas 2.5% de los más de 400,000 H200 que ByteDance, Alibaba y Tencent tenían aprobado comprar desde enero. Nvidia mantiene almacenados unos 500,000 fabricados sobre todo para clientes chinos.

El cuello de botella es eléctrico

Pekín empuja a las empresas a instalar los chips en Hong Kong y no en el continente, para proteger a los fabricantes locales. El problema es la energía:

• Hong Kong tiene 47 centros de datos con unos 581 MW instalados.
• El clúster Northern Metropolis no arrancará hasta 2029.
• Cada H200 consume hasta 700 W; un servidor de ocho GPUs, unos 10 kW.
• Una cuota de 100,000 unidades significa ~12,500 servidores y 125 MW de carga.

Jensen Huang ha dicho a inversionistas que la participación de Nvidia en el mercado chino cayó de 95% a cero.